Компонентный кабель передает видеоинформацию по трем кабелям: 1 черно-белым и 2 цветными. Это значительно лучше S-VHS с двумя каналами и тем более композитного подключения. Лучше только HDMI и то только потому, что только по нему сейчас телевизоры принимают 1080p (компонентное подключение позволяет 1080i).
При подключении к экранам от 42-50" и больше можно долго и нудно спорить что лучше показывает: компонент или HDMI.
Вот более подробно. Включая отличия двух моделей кабеля. У более дорогого посеребренная как центральная жила, так и обмотка и серебра 2,5% вместо 1,25%.